JHPeng's Blog：宏觀篇。

作者: mark999jrpan (mark999jrpan) 看板: Stock
標題: [心得] 2208台船與2002中鋼,11月25日觀察報告
時間: Wed Nov 25 18:55:00 2009

上一次發表關於台船的文章,大概快超過半年有多了
綜觀台船最近半年走勢,在這邊記錄下我個人觀察心得

台船今年一共有2次漲幅
第一次是從2月的20元上下,在一個月內衝到約37元的價位

緊接著又從37滑落到31左右
再從31拉上目前的41歷史紀錄

今年eps樂觀一點,破4不是問題
跟我之前預測的少則4,多則6差不多

至於上半年有人喊5~8的,那個就太扯了,如果真可以這樣
那台船股價不會是目前的水平,應該說早就破百了

41的價位紀錄,我記得沒錯大概是在今年7月前後
(其實我懶得查時間,大家只需要知道今年有出現這價位就好了)

以台船目前的表現,28以下已經是我能接受的最高限度
超過28,即使是1角也不行,這樣的台船在我心中已經失去價值
更別問所謂的41,我看好他日後會破這數字,但絕對不是現在

你要我講更白一點,你的錢通通都被幕後主力騙走了啦!
這樣講明不明白?

既然要長期持有,我們必須儘可能地挑選最好的點與時機
因為想長期持有,而不管價位隨便亂買的觀念,邏輯上是不合理的

接著從41滑落到37,然後在除權前重摔到32上下,接著就一路衰退至今
昨天收盤跌破了30,今天又小有起色

有人會問,台船會繼續往上嗎?"

我跟你說~
省省吧,今天的小紅收盤是給想認賠的短線買方逃命用的
除非想玩長線,不然盡早脫手吧,繼續凹下去不會腰斬,但要有斷一條腿的準備
意思是30必破,而且會破很多啦，這樣明白了嗎?

綜觀台船明年展望,有3大利空
1.訂單到2012年
你會跟我問說，這不是利多嗎?
去年這時候聽是利多,現在這時候聽是利空啦
他去年講這句話,今年講這句話的涵義是什麼?
意思就是官方不好意思承認,今年接到的新單幾乎是0
台船今年有公開的接單消息幾乎清一色都是接公務部門釋出的單

這種作法就好比一個人肚子餓想吃東西,但又沒錢買
乾脆自己割自己肚子的肉烤來吃一樣...

一個真正強的民營化企業,可以說你努力爭取政府的單子跟生意
但你絕不能跟我說"你已經只剩政府的生意可以吃",如果是這樣,我就會罵你不長進

對於有心想跟我一起坐在船上的人而言
台船接下來的陣痛期,會很痛~痛到讓持有人哀爸叫母
但這疼痛卻是必須的,暴風雨過後,又是新黎明

我曾在之前文章上說過,台船跟中鋼可以對作
這個是絕對可以成立的,只是目前中鋼要開始走微笑曲線的後半段
而台船現在要開始走前半段

判斷沒錯的,台船在明年除權前沒有新的接單消息
除權完勢必再摔一次,而且會摔更重更痛,整個把不合理的人為炒作部份通通打回原形

2.高負債比
舊債未清,今年又跟銀行借新債來花
台船今年公開的聯貸案新聞,我想只要是有在關心的持股人,應該都有聽過
雖然今年破4元eps是手到擒來,但他並不是像中鋼那樣
賺多少就發多少,加上之前官方曾宣告過的
除權將以現金跟股利各半為主

賺來的錢,拿3分之1出來還債差不多啦
剩大約2.7,還要扣掉一些有的沒的開銷
明年除權數字大概是現金1塊多,股票也配1元上下

3.跟中鋼的連動性
這則要點對中鋼是好事,但對台船卻是哭笑不得
那就是板鋼的價位蠢蠢欲動,這部分勢必壓榨到明年台船的獲利空間
明年的獲利只會比今年差，不會比今年好,大約只有2.5上下
這我也在之前文章裡面說過了,大家可以去查

綜合以上這三點,台船合理買進價位為25負3
這下我連之前的25正負3的正3也拿掉了,25以下才是好價位

以造船業平均一個大週期約6~8年計算
台船下次獲利起點大約是在2013年起跑,並會在2016.17年達到高峰

而目前身處在08.09年買進的各位
其實都是已經在本次高峰的點上了
想要擺脫帳面虧損,一是迅速認賠脫出,二是以長期持有跟加碼的方式來迎接下坡獲利潮

只要能走過我說的這段,之前我喊的50元價位不遠矣，10年以上長線依舊看好80元
這段時間的低價位台船,真的非常建議大家把握

但我還是不鼓勵短線投機買方考慮這支,原因我不講~自己想

接下來後段則是關於中鋼的部份
合理買進價,目前還是很便宜,買就對了,關卡約35左右為上限

2個2000計畫漸漸有成果出現,鋼鐵工業的重心獲利今後將逐漸提高來自海外的比例
而坐在這波潮流的鋼鐵業者,毫無疑問就是龍頭中鋼
請大家不要只以台灣境內的現況來判斷,買~就對了!

你會後悔沒買在20元價位的中鋼,但我可以跟你說
你若知道他接下來的發展,那30元還是值得,而且一點都不貴

不要因為百貨公司大特價買到了好價錢的東西
就天天指望百貨公司天天都要以這價錢來賣給你,天底下沒這種事情

我在本篇文章最後,再強調兩件事情
1.我的觀點跟選股,通通只以長線觀點看
2.請勿私下水球或信件要求分析或幫忙提供出路解套,要我給意見看法
一次收費p幣15000元整

謝謝大家看完這篇文章

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 114.41.194.180
推 MrRepley:只推鋼鐵人...感謝分享...加油!! 祝大賺                  11/25 19:00
推 Aroman:推一下                                                   11/25 19:00
→ MrRepley:今年最好賺的那幾波過去了.可以再等機會.鋼鐵人要有耐心   11/25 19:01
推 lchuai:2208這支讓我錯估形勢的確賠很慘= =                        11/25 19:08
推 griffeygy:push!!!                                               11/25 19:10
推 tentrydonnie:= = 感謝分享  我的台船套在34塊多                   11/25 19:14
推 waterspout:中鋼印像中 認了不少台船股票                          11/25 19:16
推 yongqing:推一下                                                 11/25 19:22
推 bookend:台船樣本數不夠，無法清楚判斷高低估狀態，故不做。        11/25 19:22
推 haiy407:推啦~但有疑問造船旺為何是6-8年呢?                       11/25 19:31
→ yanki826:接單 到完成大概也要幾年...                             11/25 19:38
推 kjpoo:推~台船快殺讓我接 等很久了   中鋼30買進後 真是龜到暴      11/25 19:40
推 dichotomyptt:15000P 我要發多少文章才有XD                        11/25 19:50
推 duncanysl:申購抽籤的兩張一直放著，打算一直放下去~~XD            11/25 20:02
推 Fujiwarano:台船看他掉很久了 只差當時沒有狠心補他一刀空他@@"     11/25 20:03
→ Fujiwarano:不過他走勢太牛 空他也沒啥肉的感覺-.-                 11/25 20:04
推 source0209:今天剛買進 = =!!                                     11/25 20:12
→ Gyin:鋼鐵人買好久了~~~買這隻真的要有耐心XD                      11/25 20:13
推 mylucky:台船現在線型正在走弱..現在接好像不太對吼??              11/25 20:28
→ airback:2208抽到沒賣，打算跟他凹到民國N年，有無抽到沒買的？     11/25 20:30
→ cowbababy:鋼鐵人 均價3元~                                       11/25 20:51
推 chungkuowei:真高手! 也有買中鋼+1 XD                             11/25 20:53
推 a091316104:很久沒有像這有水準分析.(滑滑輪LP比___.)              11/25 20:57
推 wwwcopy:              啥米!! 微 笑 曲 線                        11/25 21:13
推 bigbvd2001:這隻融資水位很高，假設再跌下去，應會引發一段斷頭潮   11/25 21:19
推 cyberib:推....2208我也看很久了說  等時機進場                    11/25 21:23
推 duncanysl:回airback，我跟你一下(握) XD                          11/25 21:24
推 flycatchertw:推好文~~~感謝分享                                  11/25 21:26
推 thindust:台船的毛利超低是這個產業的特性還是有別的原因呢 市場給  11/25 21:48
→ thindust:予的本益比似乎也不高                                   11/25 21:48
→ Brad27:台船要噴了嗎?                                            11/25 22:01
推 rigor:微笑‧中鋼 (￣y▽￣)╭                                    11/25 22:54
推 haoh:看衰文  有人想進場                                         11/25 23:56
推 playall:阿哈，你分析好辛苦，台傳是最近作放空，                  11/26 00:37
→ playall:已經獲利了結，                                          11/26 00:38
→ playall:由技術面，幾秒鐘找到股票，30秒內就可決定要不要放空，    11/26 00:40
→ playall:所以基本面是用來聽故事，長知識用的，對於口袋無實質幫助  11/26 00:42
→ Risian:這也未必啦 也是有認識的靠基本面賺很大的啊XD              11/26 00:46
→ Risian:每個人選擇的路不同吧~                                    11/26 00:46
→ Risian:而且 有人靠基本面登上世界首富 倒也還沒有哪個技術分析師   11/26 00:47
→ Risian:靠技術分析登上全球首富的吧XD                             11/26 00:47
推 playall:如果是基本面，是一輩子都大賺嗎，運氣運氣，              11/26 00:48
→ playall:技術面很多難登大雅之堂，因為沒什麼好說的，身家數Ｅㄧ堆  11/26 00:49
→ Risian:那你哪知道技術分析的不是運氣運氣 說不完啦(煙)            11/26 00:49
→ playall:道一定程度，有一定的水位，在高就上不去了，              11/26 00:50
→ Risian:至少還是有人靠技術分析 連30年年化20%報酬啊 就這樣變首富  11/26 00:50
→ Risian:的 投資穩定最重要 一年賺100% 隔年賠回來 我寧願自己穩定   11/26 00:50
→ Risian:的15%賺到死XD                                            11/26 00:50
→ Risian:當然台灣的企業因為優秀的也不太多 基本分析才相對弱勢吧    11/26 00:51
→ Risian:喔 我上面有句說錯了XD 年化20%的是指基本分析              11/26 00:51
→ Risian:應該很清楚知道我在指誰 雖然他也可能是特例啦(煙)          11/26 00:52
推 mylucky:買基本面好的股票 至少抱著也好安心睡覺.買賠錢的公司.只   11/26 01:22
→ mylucky:能賭一把..好歹大多數股票是重質不重量...                 11/26 01:23
→ mylucky:真的像去年那種超跌到谷底的行情.基本面好的反彈也較大.    11/26 01:23
→ mylucky:至少都會率先反彈的機率比較高.以前吃過虧.從此不買基本面  11/26 01:24
→ mylucky:差勁的公司..那種只靠消息面炒作的撐不暸多久.波動也太大   11/26 01:24
→ haoh:看完的結論就是    每篇都在放馬後炮                         11/26 01:48
→ haoh:事後諸葛很強                                               11/26 01:48
噓 haoh:漲一次來噓一次                                             11/27 09:07
噓 missbaby:又漲了  砲王                                           11/30 09:37
推 chungkuowei:噓個鬼  幫推  繼續等好價位                          01/05 11:42
推 cyberib:幫驗證....真的有先見之明啊~                             02/04 00:04
推 linbb123:幫驗證...看起來有在除權息前接了一堆單，28元以下接幾張  04/17 23:04
推 Terry698:幫驗證 神準 2010/05/28當週果然25以下.絕佳買點.微笑準!  10/24 00:22
噓 chinggary:默默的低調吃貨中